De fleste selskaper som er store nok til å erverve andre har allerede lært at selv om det kan virke dyrt, kan det ofte være lettere å erverve eksisterende virksomhet fremfor å utvikle en egen virksomhet fra bunn. Beslutningen om å kjøpe starter med en analyse av din nåværende IRR. Hvis du kan tjene 15% på å investere internt samtidig som du kan kjøpe selskaper som gir en avkastning på 20%, bør du være i oppkjøps modus.
Hvis du befinner deg i en slik posisjon, er det neste spørsmålet retning. Vil du bare kjøpe konkurrenter og øke inntektene, eller er det synergistiske produkter og markeder som kan maksimere lønnsomheten i din eksisterende virksomhet? Burde du søke nye geografiske områder eller søke nye markeder innen ditt eksisterende geografiske nedslagsfelt.
Det er mange hensyn å ta i en oppkjøpsanalyse, en industriell kjøper vil måtte ta andre hensyn enn en finansiell kjøper. En industriell kjøper bør blant annet vurdere faktorer som: synergier, ledelse, produkter, markeder, kostnader, kapasitet og pris. Faremomenter og røde flagg kan være inkonsistente regnskaper, miljøspørsmål, søksmål, lave marginer, konkurranse og dårlig dokumentasjon for å nevne noe.
Vår tilnærming ved oppkjøp er som følger:
Utvikling av oppkjøpsstrategi
Utvikle alternativer og anbefale eierne riktige grep med tanke på:
. Vekststrategi
. Bransjekonsolideringsstrategi
. Diversifiseringsstrategi
Veilede klienter i utforming og formulering av oppkjøpsstrategier.
Anbefale hensiktsmessig handlingsplan.
Oppkjøpssøk
- Identifisere potensielle målselskaper
- Identifisere, vurdere og starte diskusjoner med potensielle målselskaper Verdivurderinger
- Avdekke verdiforventninger og oppkjøps-multipler Oppkjøp gjennomføring Strategiske oppkjøp, ledelse/ansatte oppkjøp, konsolideringer & roll-ups
- Sikre finansiering av oppkjøpet
- Strukturering av transaksjonen og oppgjørsmodell
- Gjennomføre due diligence
- Utarbeidelse av avtaler
- Koordinere det juridiske, skattemessige, regnskapsmessige med mer ved sluttføringen av transaksjonen
- Forestå closing prosedyrer Finansiering
- Tilrettelegge oppkjøpsfinansiering for kjøpere, med både egen- og fremmedkapital