Verdipapirfondet TrendEn ble opprettet i oktober 2009 og forvaltes av Norse Forvaltning AS v/Hans Martin Stadheim. Stadheim kan vise til ca 20 % gjennomsnittlig avkastning over en periode på 18 år. Fondet kan investere i aksjer notert på børser i Norge, Europa og USA.
Investeringsstrategi
Utgangspunktet er at markeder og aksjekurser beveger seg i et mønster:
- Megatrender som kan strekke seg over mange år
- Primærtrender som kan gå over 2- 5 år
- Sekundærtrender som varer uker eller måneder
TrendEn forvaltes etter et ”top down”-prinsipp. Først vurderes konjunkturer og makro-størrelser. Dersom de langsiktige utsiktene for aksjemarkedet er gode, finner forvalteren gjennom bransje- og sektoranalyser frem til sterke bransjer. Innenfor disse bransjene igjen, analyserer han seg frem til aksjer som er sterke relativt til markedet.
De viktigste prinsippene som benyttes er:
- Aksjen ligger i en stigende trend
- Aksjen viser relativ styrke mot indekser
- Aksjen har lav volatilitet rundt trendlinjen
Forvalterens hypotese er at vi etter finanskrisen i 2008/2009 går inn i en ny stigende megatrend.
Investeringsregler
Regel 1) Kutt tapene
Det er ubehagelig å ta tap. Mange investorer unngår ubehaget ved å la være å ta tap, blir med aksjen helt ned og får dermed et uhåndterlig, stort tap. De fleste aksjefond har i sitt mandat at de til enhver tid skal være minst 90 % investert og vil derved følge markedet ned.
TrendEn setter en Stop Loss på 10 – 20 % i det aksjen kjøpes. Brytes dette nivået, selges aksjen uansett.
Under finanskrisen i 2008 ville denne strategien ha ført til at fondet ganske raskt ville hatt en stor kontantandel og derved unngått store tap. (TrendEn er organisert som et kombinasjonsfond og kan derved være opp til 100 % i kontanter.)
Regel 2) La gevinstene være i fred.
Det er behagelig og lett å ta gevinster. Det fører til at mange investorer selger for tidlig.
Et eksempel: Mange syntes det var bra da Apple Inc. steg fra 15 til 55 fra 2002 til 2006 og solgte med en god fortjeneste. Men i dag er kursen 350!
TrendEn flytter opp Stop Loss parallelt med en kursoppgang. På den måten kan gevinster få vokse seg store samtidig som risikoen begrenses.
Historisk avkastning
TrendEn har historie fra oktober 2009 og har oppnådd følgende resultater:
|
|
Avkastn.siden oppstart
|
Avkastn. 2010
|
Avkastn. hittil i 2011
|
|
Verdipapirfondet TrendEn
|
27,7 %
|
24,4 %
|
-3,2 %
|
|
FTSE World Index
|
13,9 %
|
9,6 %
|
3,1 %
|
|
S & P 500
|
20,5 %
|
12,8%
|
4,4 %
|
Hans Martin Stadheim har mer enn 20 års erfaring som forvalter for Delphi, Ørn, Rygge og Vaaler Sparebank og som konsulent. Han har oppnådd en gjennomsnittsavkastning på ca 20 %.
Som rådgivningssjef i Delphi Economics AS var Stadheim også med i Dine Penger-samarbeidet sammen med kollega Stig A. Rognstad. Denne porteføljen steg 2 618% på 18 år mot børsens 388%. En årlig snittavkastning på 20,1% mot børsens 9,2%*. Hadde du investert NOK 100 000 i denne porteføljen fra start, ville verdien i dag vært over NOK 20 mill.
Om fondet.
Oppstart 05.10 2009
Forvalter Hans Martin Stadheim
UCITS-fond Ja
Minste tegningsbeløp NOK 100 000
Kursfastsettelse Daglig
Risikoprofil Middels
Årlig forvaltningshonorar 2 %
Tegningshonorar 3 %
Innløsningshonorar 1 %
Basisvaluta NOK
ISIN NO0010545908
Fondets størrelse NOK 240 mill
Vennligst ta kontakt hvis du vil ha en nærmere presentasjon av TrendEn. Du kan også gå inn på fondets hjemmeside www.norseforvaltning.no
*historiske resultater er ingen garanti for fremtidig avkastning